Cómo obtener liquidez una empresa

La liquidez mide qué tan capaz es tu negocio de pagar tus facturas. Si tienes liquidez, eso significa que no tienes que hacer nada drástico para saldar tus deudas, como vender tu automóvil, hipotecar tu casa o declararte en bancarrota. Puesto en el lenguaje contable, la liquid

¿Qué es la liquidez?

La liquidez mide qué tan capaz es tu negocio de pagar tus facturas. Si tienes liquidez, eso significa que no tienes que hacer nada drástico para saldar tus deudas, como vender tu automóvil, hipotecar tu casa o declararte en bancarrota.

Puesto en el lenguaje contable, la liquidez mide qué tan capaz es tu negocio de liquidar sus pasivos corrientes utilizando efectivo o cualquier otro activo corriente que posea.

¿Qué son los pasivos corrientes?

Son pagos de facturas pendientes, cuentas por pagar, impuestos, préstamos a corto plazo o cualquier otro tipo de responsabilidad a corto plazo que tu empresa debe pagar dentro de los próximos 12 meses.

¿Qué son los activos corrientes?

Los activos corrientes son efectivo o cualquier otro tipo de activo que se puede convertir rápidamente en efectivo. Para nuestros propósitos, trataremos con cuatro tipos de activos actuales en esta guía:

1. Equivalentes de efectivo

Esta categoría incluye efectivo y valores a corto plazo que tu empresa puede vender rápidamente y convertir en efectivo, como letras del tesoro, bonos del estado a corto plazo y fondos del mercado monetario.

2. Valores negociables

Los valores negociables generalmente tienen un período de vencimiento de un año o menos, se compran y venden en una bolsa de valores pública y, por lo general, se pueden vender dentro de los tres meses en el mercado. Ejemplos de valores negociables incluyen acciones ordinarias o letras del tesoro.

3. Cuentas por cobrar

Las cuentas por cobrar son el dinero que tus clientes te deben por cualquier producto o servicio que hayas entregado o instalado y facturado. Las cuentas por cobrar se consideran un activo «líquido» porque las empresas generalmente pueden depender de cobrar la mayoría de ellas en unos pocos meses.

4. Inventario

El inventario es todos los bienes y materiales que una empresa ha almacenado para su uso futuro, como materias primas, piezas sin terminar y existencias no vendidas en los estantes. De los cuatro tipos de activos actuales, es el menos líquido, porque es el más difícil de convertir en efectivo.

¿Cómo se mide la liquidez?

Los ratios de liquidez son la clave para medir la liquidez. Hay tres tipos esenciales: la relación actual, la relación de prueba de ácido rápido y la relación de efectivo.

1. Uso de la relación actual

La relación actual (también conocida como la relación de capital de trabajo) es uno de los métodos más populares para averiguar qué tan líquida es una empresa. Muestra cuántas veces una empresa puede pagar sus pasivos corrientes utilizando sus activos corrientes, según lo informado en el balance.

Se calcularía con la siguiente fórmula:

Ratio actual = activo circulante / pasivo circulante

La relación actual es la forma más fácil de medir la liquidez.

En teoría, una empresa con un ratio corriente inferior a 1 no tiene suficientes activos corrientes para cubrir sus pasivos corrientes, y podría tener problemas de liquidez. Pero en la práctica no siempre es así.

Por ejemplo, una baja relación de corriente podría significar simplemente que una empresa es muy buena para mantener el inventario bajo.

Una empresa con una baja proporción de corriente también podría simplemente pertenecer a una industria donde es normal que las empresas cobren los pagos de los clientes rápidamente, pero tardan mucho tiempo en pagar a sus proveedores. Algunos ejemplos: comercio minorista y restaurantes, donde la relación actual promedio tiende a estar por debajo de 1.

2. Uso de la relación de prueba de ácido rápido

La relación de prueba de ácido rápido es como la relación actual, pero un poco más conservadora.

En lugar de dividir los activos corrientes totales por el total de pasivos corrientes, la relación de prueba de ácido rápido deja fuera el inventario y mantiene los otros tres tipos principales de activos corrientes.

Se calcularía con la siguiente formula:

Ratio de prueba de ácido rápido = (equivalentes de efectivo + valores negociables + cuentas por cobrar) / pasivo corriente

Debido a que los niveles de inventario varían mucho entre las industrias, esta proporción debería, en teoría, darnos una lectura «más pura» de la liquidez de una empresa que la relación actual. Pero al igual que hicimos con la proporción actual, es importante leer la proporción de pruebas de ácido en contexto.

Una relación de prueba de ácido rápido por debajo de 1 podría significar que la empresa está teniendo problemas de liquidez, pero podría significar fácilmente que es bueno para poder cobrar cuentas pendientes rápidamente. Del mismo modo, una relación de prueba de ácido mayor que 1 no significa automáticamente que sea líquido, especialmente si se encuentra con algún problema inesperado para cobrar las cuentas pendientes.

3. Uso de la relación de efectivo

Una prueba de liquidez aún más conservadora es la relación de efectivo. Este saca las cuentas por cobrar de la ecuación, dejándolo solo con equivalentes de efectivo y valores negociables para cubrir sus pasivos actuales.

La fórmula de cálculo sería:

Ratio de efectivo = (equivalentes de efectivo + valores negociables) / pasivo corriente

Si tienes una alta proporción de efectivo, posees buena liquidez, ya que es el método más confiable y neutral para calcularla.

¿Qué es el riesgo de liquidez?

¿Estás esperando demasiado tiempo para cobrar a tus clientes o no vendes lo suficiente? ¿No tienes suficiente dinero para poder pagar tus deudas? Es posible que tengas riesgo de liquidez.

Las empresas con alto riesgo de liquidez corren el riesgo de no poder cubrir sus facturas y pasivos a corto plazo. El resultado final de demasiado riesgo de liquidez es la insolvencia, que ocurre cuando una empresa es completamente incapaz de pagar sus deudas y debe reestructurarse, vender sus activos, declararse en bancarrota o cerrar el negocio.

Las empresas generalmente desarrollan riesgo de liquidez cuando no administran cuidadosamente el flujo de efectivo, no venden suficiente inventario o dependen demasiado de los préstamos para hacer crecer su negocio.

Diferencia entre liquidez y solvencia

La solvencia y la liquidez son similares, excepto por un factor importante: la solvencia tiene más que ver con la capacidad de una empresa para pagar todas sus deudas, mientras que la liquidez tiene más que ver con las deudas actuales de una empresa.

Una empresa que no tiene muchos activos actuales pero muchos activos a largo plazo, podría ser potencialmente líquida sin dejar de ser solvente.

Puedes pensar en la solvencia como una especie de «liquidez a largo plazo», mientras que lo que estamos discutiendo en esta guía es la liquidez a corto plazo.

¿Cómo aumentar la liquidez?

Una empresa con bajo riesgo de liquidez es una empresa sana. Pero, ¿cómo conseguirlo?. Los profesionales de financiación de empresas FindanGo, recomiendan estas formas de obtener liquidez para una empresa:

1. Aumenta las ventas

Cuanto más ganes, más liquidez tendrás.

Cuanto mejor estés comercializando, vendiendo y convirtiendo ese inventario no vendido en efectivo, más liquidez tendrá tu negocio en general.

Incluso si no tienes inventario, esto todavía se aplica. Cuantos más ingresos tengas, más probable será que puedas pagar tus facturas. «Vender más» puede sonar dolorosamente obvio, pero cuando se avecina una crisis de liquidez, es bueno tener todas tus opciones claramente sobre la mesa.

2. Reduce los gastos generales

Los costos generales en espiral pueden ser un gran drenaje en las reservas de efectivo de tu negocio. Cuanto más puedas hacer para reducirlos, como: reduciendo los gastos no esenciales, negociando mejores acuerdos con tus proveedores y crear un presupuesto conservador, mejor preparado estará tu negocio para cubrir sus pasivos a corto plazo.

3. Mejora el cobro de facturas

Cuanto mejor conciertas las cuentas por cobrar en efectivo, más líquido serás. Puedes hacerlo de la siguiente manera:

  • Acortar el tiempo que se tarda en cobrar los pagos de tus clientes.
  • Hacer que las condiciones de pago sean más explícitas.
  • Establecer sanciones por demora.

4. Paga tus deudas más rápidamente

Otra forma de aumentar la liquidez es reducir las fuentes de iliquidez en tu negocio: tus deudas. Cuantos más pagarés a corto o largo plazo puedas evitar con tus proveedores y prestamistas, y cuantos más pasivos actuales puedas pagar hoy, menor será tu riesgo de liquidez.

5. Vende tus activos

No es una solución a largo plazo, pero vender activos no utilizados puede ser una forma rápida de generar efectivo y aumentar la liquidez. Solo asegúrate de que los activos que estás vendiendo no te perjudiquen a largo plazo (como vender un equipo que necesitarás nuevamente en un año).

6. Refinancia tu deuda

La liquidez se trata de pasivos corrientes, no de pasivos a largo plazo. Si puedes cambiarlo con tu banco, una forma de evitar el problema es convertir tus pasivos actuales en una deuda a largo plazo a través de la refinanciación.

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